Deco (Lázaro Ramos) e Naldinho (Wagner Moura) são amigos desde pequenos e ganham a vida fazendo fretes a bordo de um barco na Bahia. Em uma de suas viagens conhecem Karinna (Alice Braga), uma stripper, para quem oferecem carona até Salvador. Começa a se formar um tenso triângulo amoroso. Numa rinha de galo, em Cachoeira, Naldinho se mete em confusão, leva uma facada e os três são obrigados a fugir. Em Salvador Naldinho começa a se recuperar, Deco sai em busca de ganhar dinheiro e Karinna vai trabalhar numa boate. A possibilidade de uma vida a três logo se mostra inviável diante dos ciúmes e rancores que surgem entre os dois amigos e o trio se separa - Deco volta a lutar boxe, Karinna continua na boate, Naldinho começa a assaltar farmácias. Mas a paixão e o desejo que sentem uns pelos outros se transforma em obsessão e a vida a três parece ser um caminho sem volta.  
Um filme sobre amizade, sexo e paixão que mostra uma Bahia que não aparece nos cartões postais.