Uma expedição geológica no Amazonas descobre evidências fossilizadas de um esqueleto com dedos com membranas. O professor Carl Maia (Antonio Moreno) e seu amigo Dr. David Reed (Richard Carlson), um ictiologista que trabalha em um Instituto de Biologia Marinha, conseguem dinheiro para uma nova expedição em busca de mais evidências do estranho animal. Eles vão à Amazonia a bordo de um barco a vapor. Além de vários cientistas, a expedição é composta ainda por Kay Lawrence (Julia Adams), namorada de Reed. Quando chegam ao sítio arqueológico, eles descobrem que os homens que ali estavam foram assassinados. Então, eles resolvem buscar rastros da criatura em um lugar chamado Lagoa Negra. Lá acham uma misteriosa criatura anfíbia, que pode ser o elo perdido entre duas espécies (uma aquática, outra terrestre). A criatura se mostra muito hostil, atacando sempre que possível os membros da expedição.